BTC——
ETH——
BNB——
SOL——
XRP——
ADA——
DOGE——
AVAX——
DOT——
LINK——
TRX——
LTC——
BCH——
XLM——
UNI——
AAVE——
SUI——
NEAR——
ATOM——
HBAR——
Đồng USD đang duy trì gần mức cao nhất trong 18 tháng khi căng thẳng Trung Đông làm gia tăng tâm lý thận trọng trên thị trường tài chính. Trong khi đó, dữ liệu CPI Mỹ được công bố ngày 14/10 có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng lãi suất của Fed và hướng đi của Bitcoin.
Nếu lạm phát cao hơn dự kiến, lợi suất trái phiếu và sức mạnh của đồng USD có thể tiếp tục gây sức ép lên các tài sản rủi ro. Ngược lại, dữ liệu hạ nhiệt có thể giúp thị trường crypto tìm được dư địa phục hồi, nhưng chưa đủ để bảo đảm một xu hướng tăng bền vững.
USD duy trì sức mạnh khi căng thẳng Trung Đông chưa hạ nhiệt
Đồng USD đang trở thành tâm điểm của thị trường tài chính toàn cầu khi nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn giữa những bất ổn địa chính trị. Chỉ số Dollar Index (DXY) dao động quanh 102,16 điểm, không cách xa mức đỉnh trong 18 tháng được thiết lập vào tuần trước.
Cùng thời điểm, giá dầu Brent ở quanh 104 USD/thùng sau những diễn biến trái chiều liên quan đến xung đột tại Trung Đông và triển vọng nguồn cung năng lượng.
Nguyên nhân khiến thị trường thận trọng không chỉ nằm ở nguy cơ xung đột kéo dài, mà còn ở khả năng giá năng lượng duy trì ở mức cao và làm gia tăng áp lực lạm phát. Các cuộc tấn công nhằm vào cơ sở năng lượng và tàu chở dầu khiến triển vọng nguồn cung khó đoán định, trong khi chi phí năng lượng tăng có thể lan sang vận tải, sản xuất và giá hàng hóa tiêu dùng.
Đồng thời, nhà phân tích vĩ mô Gert van Lagen cho rằng chỉ số USD Index đang đứng trước khả năng bị từ chối mạnh tại một đường xu hướng quan trọng. Theo ông, DXY đã quay trở lại kiểm tra vùng đường xu hướng nối các mức đóng cửa tuần trong năm 2023 và 2024, sau khi phá vỡ đường này trước đó.
Trong bối cảnh đó, USD được hỗ trợ bởi nhu cầu phòng thủ của nhà đầu tư và kỳ vọng Fed có thể duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt lâu hơn. Đây là một yếu tố vĩ mô cần theo dõi cùng với lợi suất trái phiếu, dữ liệu kinh tế và diễn biến địa chính trị.
CPI Mỹ ngày 14/10 có thể làm thay đổi kỳ vọng lãi suất Fed
Tâm điểm tiếp theo là báo cáo chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ, dự kiến công bố vào ngày 14/10. Theo cuộc khảo sát các nhà kinh tế của Reuters được Financial Times dẫn lại, CPI toàn phần tháng 9 được dự báo tăng lên 3,7% so với cùng kỳ, từ mức 3,4% của tháng trước. CPI lõi, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, được kỳ vọng tăng nhẹ lên 2,5%, so với 2,4% trước đó.
| Chỉ số | Tháng trước | Dự báo tháng 9 | Điều cần theo dõi |
|---|---|---|---|
| CPI toàn phần | 3,4% | 3,7% | Áp lực từ giá năng lượng |
| CPI lõi | 2,4% | 2,5% | Mức độ dai dẳng của lạm phát cơ bản |
Giá dầu tăng có thể đẩy CPI toàn phần lên cao, nhưng nếu CPI lõi vẫn được kiểm soát, thị trường có thể cho rằng áp lực giá chưa lan rộng quá mạnh. Ngược lại, nếu cả hai chỉ số đều vượt dự báo, nhà đầu tư có thể phải cân nhắc khả năng Fed duy trì lãi suất cao lâu hơn hoặc tiếp tục thắt chặt chính sách trong những tháng tới.
Dữ liệu CPI kỳ này vẫn có thể làm thay đổi kỳ vọng về các quyết định tiếp theo, đặc biệt khi giá năng lượng và lợi suất trái phiếu đang gây sức ép lên điều kiện tài chính toàn cầu.
Những tín hiệu nên theo dõi?
Thứ nhất là DXY và lợi suất trái phiếu Mỹ. Nếu CPI cao hơn dự kiến và cả USD lẫn lợi suất cùng tăng, đó sẽ là tín hiệu cho thấy điều kiện tài chính có thể tiếp tục bất lợi đối với tài sản rủi ro. Ngược lại, nếu hai chỉ số này suy yếu sau báo cáo, thị trường crypto có thể được giải tỏa một phần áp lực vĩ mô.
Thứ hai là phản ứng thực tế của Bitcoin tại các vùng hỗ trợ và kháng cự quan trọng. Một nhịp tăng ngay sau tin chưa đủ để xác nhận xu hướng tăng mới. Nhà đầu tư cần quan sát xem BTC có giữ được vùng giá vừa vượt qua hay không, khối lượng giao dịch có cải thiện và lực mua có tiếp tục duy trì sau biến động ban đầu hay không.
Thứ ba là dòng vốn vào các quỹ ETF và thị trường phái sinh. Nếu Bitcoin tăng giá nhưng dòng vốn vẫn yếu, trong khi hợp đồng mở và mức sử dụng đòn bẩy tăng nhanh, đà phục hồi có thể dễ bị đảo chiều.
Xem thêm:
